2010年注册会计师考试《财务成本管理》筹资管理(4)
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资金习性预测法
(一)、资金习性预测法的概述
资金习性预测法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。
所谓资金习性，是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。
按照资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金
不变资金―――为维持营业而占用的最低数额的现金;
原材料的保险储备;必要的成员储备;
厂房机器设备等固定资产占用的资金
变动资金―――直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金，最低储备以外的现金、存货、应收账款等。
半变动资金――受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金
(二)资金习性预测法的基本方法(回归直线法和高低点法)
1、根据资金占用总额与产销量关系来预测
设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间的关系可用下式表示：
y=a+bx
式中：a为不变资金，
b为单位产销量所需变动资金，其数值可采用高低点法或回归直线法求得。
利用回归直线法预测：
(1) 计算a和b
建立联立方程
可以只记忆b的计算公式，然后再求解a，具体如下：
因为：
所以：
(2)建立总资金需求模型y=a+bx
(3)将预测期自变量代入y=a+bx，即可求出预测期的资金需要量。
例题见教材【例8-1】
回归直线法对于中短期预测的效果比长期预测的效果好。
来源:读书人-注册会计师考试
