第一节 证 券
一、证券的分类：证券分为商品证券、货币证券和资本证券三类。商品证券是表明对物质资料具有某种权利的有价证券，如提货单、运货单、仓库栈单等;货币证券是指可与货币相互转化的有价证券，如汇票、发票等。资本证券是表明投资的事实，表明投资者的权利和义务的有价证券，如股票、债权、投资基金。在证券市场上市交易的证券是资本证券
二、证券的一般特征：票面上标有具体金额;可以依法转让，买卖时存在证券交易价格。同时，证券又是一种资本，可以为持有者带来一定的收益。
1、证券是一种可以依法买卖的特殊商品，证券的使用价值则是可以生息，能为持有者带来一定的利息收入，证券出售后，买主即货币所有者拥有购买证券的货币所有权，而该货币的使用权则归证券发行单位拥有，所有权和使用权发生了分离。
2、证券是一种虚拟资本，证券被看成是资本。但证券不是真实资本，仅仅是资本的一种代表符号，本身不具有价值，证券的价格与其所代表的资本额往往不一致。
三、证券市场分为两级，包括证券的发行市场和交易流通市场，证券市场的作用：证券是一种直接融资的金融工具，具有直接融资的优点;同时具有间接融资的优点;发展证券市场是建立和完善投资市场的需要;发展证券市场有利于产业结构调整和企业重组。
第二节 股 票
一、股票的含义是一种由股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票持有者即为发行该股票的股份有限公司的股东，有权分享公司的利益，同时亦要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退本还股，但可以通过证券市场进行转让。
二、股票的基本分类
1、普通股股东的权利和义务，普通股票持有者的权利和义务主要体现在有限责任原则和平等原则之内。以行使的目的不同，股东权利可以分为共益权和自益权。共益权是指股东为自己，同时也为公司利益而行使的权利。如，出席权、表决权和查询权。自益权是指股东仅为自己的利益而行使的权利，如股票过户的权利，股息红利分配的请求权等，按行使的方式不同，股东权利可分为单独股东权和少数股东权，按权利性质的不同，股东权可分为固有权和非固有权从具体内容看，其权利包括：(1)参加股东大会的权利(2)参加表决的权利(3)股票转让权(4)股息红利分配的要求权(5)公司剩余财产的分配权(6)对公司事务的质询权。普通股股东应承担下列义务：(1)遵守公司章程的义务(2)对公司债务负有限责任(3)承受股本的非返还性义务。(4)公司章程规定的其他义务。
2、优先股股东的权利和义务，优先股股东的权利主要有以下几点。(1)分配股息的优先权(2)分配剩余资产的优先权(3)有限的表决权(4)要求赎回权
3、普通股票按投资主体的分类和特种股票：国家股、法人股、个人股、内部职工股、社会公众股。内部职工股。指股份有限公司内部职工认购的股份，按规定不得超过公司向社会公众发行股票总数的10%。社会公众股。指募集型公司向社会公众发行的股份。按我国《公司法》规定，一个上市公司的社会公众股至少应占到公司股份总数的25%以上，其绝对数至少要达到l250万元面值。当公司股本总额超过4亿元时，其社会公众股的面额至少要达到6 000万元以上。
国家股与国有法人股的划分，国有企业改制成股份公司时，进入股份公司的净资产超过原净资产50%的为国家股，低于50%的为国家法人股。若是子公司改制成股份公司的，都为国家法人股。新创立的，是国家机构投资的为国家股，国有企业或其子公司投资的为国有法人股。
特种股票：h股，b股(人民币为面值，美元标明价格，在深圳证券交易所以港币标明价格)，n股。关系最大的是b股，因为它的流通市场在大陆境内，而h股和n股的流通市场在大陆境外
三、股票应载明的内容：股票的内容应当完备。如果股票记载的内容欠缺或不真实，则股票无效，董事长签字或董事长签章
四、股票的基本特征：赢利性、风险性、稳定性、流通性、决策参与性、价格波动性。
五、股票与相关概念的比较
1、股票与股份、股份制，股票与股份是一种形式与内容的关系。股份制包括无限公司、有限公司、两合公司和股份有限公司等企业组织形式，只有股份有限公司才可以发行股票。股票是一种只适用于股份有限公司的证券。
2、股票与认股权证、股单，股票是确认股东地位和股东权的凭证，而认股权证则是购买股票的权利凭证。股票是由股份有限公司公开发行，用以确认投资者的出资份额和股东地位的法律凭证;而股单则是有限责任公司发给股东的出资凭证和确立股东地位的凭证。股单本身没有价格，不是有价证券，所以不能在市场上自由流通。每份股单所代表的金额可以不相等，每名股东通常只持有一份股单，股单必须是记名的，也不存在普通股与优先股，有表决权与无表决权之分。
3、股票与公司债券，相同之处：两者都是投资手段，都是融资工具，体现着资本信用关系，它们既可以为投资者带来收益，又能使公司筹集到从事生产经营活动所需要的资金;两者都是流通证券，可以在证券市场上进行转让和买卖，并且，它们的市场价格都在不同程度上受到银行利率的影响。相异之处：(1)投资性质和各自所包含的权利不同(2)收益和风险责任不同(3)投资风险程度不同。
第三节 债券
一、债券的概念和特征
1、债券包含的要素：(1)债券的票面价值(2)债券的价格(3)债券的利率(4)债券的偿还期限(5)其他。
2、债券的特征：偿还性，收益性，流动性，安全性，它们之间的相逆性关系。
二、债券的分类
1、按发行主体分类(1)公债券(2)金融债券(3)公司债券
2、按期限长短分类：短期债券1年以下，中期债券1-10年，长期债券10年以上
3、按利息方式分类：(1)附息债券(2)贴现债券
4、按发行方式分类：(1)公募债券(2)私募债券
5、按有无抵押担保分类(1)信用债券，无抵押担保债券(2)抵押债券(3)担保债券
6、按是否记名分类(1)记名债券(2)不记名债券
第四节 投资基金证券
一、投资基金与投资基金证券概念
投资基金——集合投资制度，创立和运行涉及四方：投资人，发起人，管理人和托管人
投资基金证券，是指由基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。
二、投资基金证券与股票、债券的区别
1、发行的主体不同，体现的权利关系不同，投资基金证券是由基金发起人发行的，基金的创立以契约为基础，证券持有人与发起人之间是契约关系。
2、运行机制不同，投资人的经营管理权不同，不论哪种类型的投资基金，投资人和发起人都不直接从事基金的运用，而是委托管理人进行运营。同时，投资基金信托又不同于个人信托。
3、风险和收益不同，投资基金风险小于股票投资，大于债券投资。收益一般小于股票投资而大于债券。基金证券是一种风险低于股票、收益高于债券的证券品种
4、存续时间不同，每一种投资基金都规定有一定的存续时间，期满即终止。这一点类似于债券，不同于债券投资之处在于，投资基金经持有人大会或基金公司董事会会议可以提前终止，也可期满再延续。封闭式基金在存续期间内不得随意增减基金证券，持有人只能通过证券交易所买卖证券，这一点又类似于股票投资。与股票投资不同处在于，开放式基金可随时增减，持有人可按基金的资产净值要求申购或赎回其所持有的单位或股份。
三、投资基金类别：契约型和公司型、封闭型和开放型，只有变现能力极好的证券投资才适于采用开放型，如上市的债券投资和股票投资、固定型和管理型、单位型和追加型、股权式基金和有价证券基金、本币基金和外币基金
四、投资基金的特点：(1)化零为整、凑小钱成大钱(2) 降低和分散投资风险，提高投资效率。(3)弥补中小投资者投资管理缺陷，基金作为一个投资公司，在税收上可以享受免征公司所得税的好处(4) 避免国外投资者直接控制国内企业股权。
