基本信息·出版社：中国人民大学出版社 ·页码：387 页 ·出版日期：2009年07月 ·ISBN：7300107060/9787300107066 ·条形码：9787300107066 ·版本：第1 ...
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股市风险分析 |
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基本信息·出版社：中国人民大学出版社
·页码：387 页
·出版日期：2009年07月
·ISBN：7300107060/9787300107066
·条形码：9787300107066
·版本：第1版
·装帧：平装
·开本：16
·正文语种：中文
内容简介 《股市风险分析》主要讲述了：2008年10月28日星期四，股指最低点为1664点，已经从2007年10月16日的牛市最高点6124点下跌了72.83％！这一年来，随着一轮牛市泡沫的破灭，90％的投资者处于亏损之中。回想起2008年1月份在5200点的时候决定写《股市风险分析》，感觉做了一件正确的事、如果投资者都知道牛市不会永远持续，泡沫总会破裂的道理，损失可能不会这样惨重。
关于在股市里如何赚钱的书，可谓汗牛充栋，数不胜数，但关于股市投资风险的书，却很少见难道人们只关心赚钱，不关心亏钱吗？有哪个投资者敢说自己从没有亏过钱？又有哪个投资者敢说自己将来不会亏钱？一个不懂控制风险的投资者，就好比一艘漏洞百出的战船，就算今日顺风顺水，只要一直航行下去，早晚也要沉没
即使股神巴菲特，也有亏钱的时候，那么从不亏钱的股市投资者恐怕就不存在了从这个意义上讲，股市里人人都面临投资风险，研究股市里的风险对所有的投资者都很重要。即使赚100次，也能被2到3次大的亏损打回原形；如果一个人一会儿赚钱一会儿亏钱，那么谁也不知道他最终到底能否赚钱。如果风险防范不是比获取盈利更重要的话，至少也是同等重要的 巴菲特被称为“股神”，这是大家都知道的，但巴菲特是世界保险行业最大单一个人股东就不是谁都知道的了。这位从25岁就开始投资和研究保险行业的风险控制大师击败了20世纪所有投资基金经理的业绩，并成为世界上最富有的人。巴菲特在长达50年的投资实践中总结出了两条投资原则：“第一条：拒绝亏损第二条：千万不要忘记第一条。”
编辑推荐 《股市风险分析》:笔者曾经长期从事和投资有关的工作，在资金超过十亿元的投资机构做过证券分析员，参与过多个风险投资项目的运作，耳濡目染很多投资失败的案例，自己也有不少的教训，所以深感投资风险控制的重要性。现在笔者从事律师职业后，更感觉有必要揭露股市中种种不法行为，为保护投资者的权益尽一份力。因此笔者决定编撰一本控制股市投资风险的书籍，将自己知道的股市市场风险和法律风险逐一分析，找出对策，协助广大投资者规避投资风险，真正实现稳定持久的盈利。
《股市风险分析》名为《股市风险分析》，并不是说《股市风险分析》已经包含了股市曾经发生和可能发生的所有风险，实际上笔者只是分析了股市中最常见的一些投资风险投资总是有风险的，完全没有风险的投资是不存在的，而且随着市场的发展，总会有新的风险发生 因此要穷尽所有的投资风险，是一个不可能完成的任务但是，笔者认为，尽量避免已知的各种投资风险，避免重蹈覆辙，对于所有投资者来说，都有很大的价值。要在股市赚钱，前提就是不能存股市亏钱。如果不能控制投资风险，股市上的财富可能只是纸上富贵，最终会烟消云散。
为什么，我们的银行存款一定会缩水?
为什么，投资股票是大众理财的一个必然选择?
为什么，股市投资伴随着那么多风险?
为什么，股市中总是7亏2平1赚?
为什么，江恩和他的技术分析帮不了你?
为什么，艾略特的波浪理论是个圈套?
为什么，天天看行情是在浪费时间?
为什么，买好的股票也亏了钱?
为什么，基金经理也会变成菜鸟?
为什么，牛市总有那么多股神，而熊市这些股神都不见了?
为什么，真正的风险在牛市，而真正的机会却任熊市?
为什么，我们在牛市高位没有抛，而在熊市低位不会买?
为什么，价值投资是股海的指路明灯?
为什么，控制投资风险是通向投资获利的必然途径?
为什么，6124点之前的历史，可以告诉我们6124点之后的未来?
在《股市风险分析》一书中，您将找到答案!
目录 上篇 要投资，更要安全地投资
总论安全投资是财产增值的需要
第一章 货币贬值与股票投资
货币贬值和通货膨胀，钱越来越不值钱
将货币变成资产，钱才能保值、增值
投资股票是大众理财的最佳途径
第二章 安全投资的十大法则
法则一：认清股市，股市里赚钱的永远是少数
法则二：认清股市，不要高估了股票的投资收益率
法则三：认清自己，高估自己比高估市场更可怕
法则四：认清自己，选择适合自己的投资方式
法则五：认清别人，看穿市场各类角色的真面目
法则六：认清别人，从真正的成功者那里学习经验
法则七：认清股票，把握公司价值才是股海明灯
法则八：认清股票，好股票和坏股票的几个特点
法则九：认清时机，好的时机才能让好的股票赚钱
法则十：安全边际，永远给自己的投资留有余地
第三章 稳健投资的九种方法
方法一：相信价值投资，学习为股票定价估值
方法二：成长型投资，如何发现增长10倍的公司
方法三：价值型投资，如何发现价值被低估的股票
方法四：综合应用成长型投资和价值型投资
方法五：耐心等待时机，把握牛市和熊市的轮回
方法六：透彻了解行业，了解行业才能优选公司
方法七：巧用他人智慧，活学活用机构研究报告
方法八：很省事的一招，让会投资的人帮你投资
方法九：最省事的一招，“牛熊法”投资指数基金
中篇 市场风险
总论股市里的市场风险
第四章 最常见的股市风险
市场风险0001号：一个谬论，“风险越大，收益越大”
市场风险0002号：不研究上市公司情况，只看价格做股票投机
市场风险0003号：依赖技术分析和消息传闻，频繁短线投机
市场风险0004号：泡沫股市，周期性发作的群体高烧
市场风险0005号：情绪化投资行为，理智被情感左右
市场风险0006号：长期投资真的不适合中国股市吗？
市场风险0007号：长期投资也有风险，而且是长期风险
市场风险0008号：心理预期过高，超出自己能力设定收益目标
第五章 投资操作风险
市场风险0009号：跟庄，与狼共舞，聪明反被聪明误
市场风险0010号：总是跟大家反着做，并不是聪明的
市场风险0011号：借钱炒股要不得，融资杠杆风险大
市场风险0012号：追买新上市股票的风险
市场风险0013号：追买连续涨停股票的风险
市场风险0014号：追买高送转股票的风险
市场风险0015号：股价已经上涨很多，所以该卖掉了
市场风险0016号：太贵的好股票，是好东西但不是好的买卖
市场风险0017号：股价便宜的烂公司可能是个陷阱
市场风险0018号：走马观花买股票，没有一个真了解
市场风险0019号：进入陌生地带的风险，离开自己的领地
市场风险0020号：低市盈率不一定是稳健的投资
市场风险0021号：概念、题材、消息、传闻，能兑现吗？
第六章 投资理论的风险
市场风险0022号：历史业绩并不代表未来，不能只看过往业绩
市场风险0023号：波段与波浪，看上去很美的风景
市场风险0024号：江恩、艾略特，与股价曲线搏斗的堂吉诃德
市场风险0025号：索罗斯的问题，投机巨人的阿喀琉斯之踵
市场风险0026号：运用贴现现金流计算公司价值的风险
市场风险0027号：学院派的问题：口值和有效市场
市场风险0028号：运用布莱克－斯科尔斯期权定价公式的风险
第七章 投资品种的风险
市场风险0029号：越复杂的越高级吗？产品泛滥的金融市场
市场风险0030号：注水的基金明星，昙花一现，无法持续
市场风险0031号：金融衍生品，衍生了巨大的风险
市场风险0032号：利用股指期货做套期保值，并非那么保险
市场风险0033号：认股权证的风险，很容易成为废纸一张
市场风险0034号：银行理财≠储蓄存款，结构性金融产品的迷宫
市场风险0035号：定期定额投资：并不可以降低投资风险
第八章 上市公司管理的风险
市场风险0036号：不诚实的管理层，违法违规的管理层
市场风险0037号：优秀的管理层，不一定能拯救一个烂公司
市场风险0038号：盲目并购的风险，规模不等于利润
市场风险0039号：大跃进式管理者的大败局（1）：总论
市场风险0040号：大跃进式管理者的大败局（2）：融资狂
市场风险0041号：大跃进式管理者的大败局（3）：销售狂
市场风险0042号：大跃进式管理者的大败局（4）：资本运作狂
市场风险0043号：创新与高科技，经常不能兑现的梦想
市场风险0044号：上蹿下跳的业绩，不稳定的公司
市场风险0045号：合法的充水报表，粉饰业绩、平滑报表
第九章 股市的系统风险
市场风险0046号：经济周期和股市周期，并非总是同步
市场风险0047号：高通货膨胀率，打肿脸充胖子的上涨因素
市场风险0048号：流动性风险，想买，买不到，想卖，卖不出
市场风险0049号：利率风险，理论是清楚的，现实是复杂的
市场风险0050号：汇率风险，赚了美元却亏了人民币
市场风险0051号：经济政策风险，一只看得见的手
市场风险0052号：政治风险，自然灾害、战争与恐怖袭击
下篇 法律风险
总论 股市里的法律风险
第十章 上市公司、券商、基金的违法行为
法律风险0001号：上市公司“连环担保”黑洞
法律风险0002号：大股东占用资金，上市公司成了提款机
法律风险0003号：挪用资金，背信弃义地使用别人的钱
法律风险0004号：关联交易，利益输送的障眼法
法律风险0005号：“高管违规炒股”，靠山吃山，靠水吃水？
法律风险0006号：“老鼠仓”，违法进行利益输送的股市硕鼠
第十一章 虚假陈述、内幕交易、操纵市场
法律风险0007号：虚假陈述，睁眼说瞎话的上市公司
法律风险0008号：财务舞弊，用假报表说谎的上市公司
法律风险0009号：内幕交易，若要人不知，除非己莫为
法律风险0010号：庄家和机构操纵市场的违法行为
第十二章 证券咨询领域的违法行为
法律风险0011号：荐股大师众生相，小心股市“黑嘴”
市场风险0012号：解套服务，一种空有其名的东西
法律风险0013号：采取欺骗方式的荐股网站、荐股短信
市场风险0014号：股市出版物里的风险，太多的秘籍和秘诀
市场风险0015号：炒股软件，有益的工具常做无益的事
市场风险0016号：保证收益的投资顾问，你拿什么保证？
法律风险0017号：怂恿交易的证券经纪人，丧失职业道德
第十三章 其他方面的证券违法行为
法律风险00侣号：电脑黑客，不见面的强盗
法律风险0019号：用别人身份证开户买卖股票的风险
法律风险0020号：购买非法发行的“原始股”
法律风险0021号：海外非法基金传销式诈骗
后记
……
序言 2008年10月28日，星期二，股指最低点为1664点，已经从2007年10月16日的牛市最高点6124点下跌了约72.83％！这一年来，随着一轮牛市泡沫的破灭，90％的投资者处于亏损之中。回想起2008年1月份在5 200点的时候决定写这本书，感觉自己做了一件正确的事。如果投资者都知道牛市不会永远持续，泡沫总会破裂的道理，损失可能不会这样惨重。
关于在股市里如何赚钱的书，可谓汗牛充栋，数不胜数，但关于股市投资风险的书，却很少见。难道人们只关心赚钱，不关心亏钱吗？有哪位投资者敢说自己从没有亏过钱？又有哪个投资者敢说自己将来不会亏钱？一个不懂控制风险的投资者，就好比一艘漏洞百出的战船，就算今日顺风顺水，只要一直航行下去，早晚也要沉没。
即使股神巴菲特，也有亏钱的时候，那么从不亏钱的股市投资者恐怕就不存在了。从这个意义上讲，股市里人人都面临投资风险，研究股市里的风险对所有的投资者都很重要。即使赚100次，也能被2～3次大的亏损打回原形；如果一个人一会儿赚钱一会儿亏钱，那么谁也不知道他最终到底能否赚钱。如果风险防范不是比获取盈利更重要的话，至少也是同等重要的。巴菲特被称为“股神”，这是大家都知道的，但巴菲特是世界保险行业最大单一个人股东就不是谁都知道的了。这位从25岁就开始投资和研究保险行业的风险控制大师击败了20世纪所有投资基金经理的业绩，并成为世界上最富有的人之一。巴菲特在长达50年的投资实践中总结出了两条投资原则：“第一条：千万不要亏损。第二条：千万不要忘记第一条。”
文摘 插图：
第二章 安全投资的十大法则
我们需要投资股票，但是股市风险无处不在。如果投资者能把握以下十条法则，笔者相信他就不会成为股市里那大多数亏钱的人。至于他能赚多少钱，取决于他在选股和风险控制方面的造诣，这需要长期的努力和学习。成为投资高手，并不是靠一本书能够独立完成的任务，这本书的目标是让投资者远离亏损。能做到这一点，你已经打败股市里70％的人了，因为股市的盈亏比例是“7亏2平1赚”。
法则一：认清股市，股市里赚钱的永远是少数
据统计，在股市不好的年份，90％的投资者亏损，比如股市暴跌72％的2008年。更令人警醒的是，在股市特别好的年份，比如2007年，也有30％的散户亏损，另外还有约20％的投资者没赚到什么钱，打了个平手。也就是说2007年这样的翻番大牛市，居然也有一半的人没赚到钱。
据2007年底《中国证券报》报道的一个统计数据：以2007年上证综指最高点6124.04点计算，年度最大涨幅近130％，但仍然有高达51.35％的被调查者没有获利，这其中有18.61％的被调查者表示其年度亏损在20％～50％之间，有16.61％的人亏损在10％左右，更有2.44％的被调查者表示其亏损超过50％。表面上看起来，在这样一个大牛市的背景下，亏钱是很难的。因为统计数据显示，剔除2007年年内上市的新股和长期停牌的股票后，截至2007年12月28日收市，深沪两市全年无一个股下跌！全年几乎每个股票都涨，但事实是有一半的人没赚到钱甚至亏了钱，短期投机加上贪婪恐惧的配合，就是谋杀股民钱包最主要的凶手。
牛市如此，那么2001－2003年的3年熊市中又如何呢？据《证券市场周刊》2003年底的一篇报道，那三年股票投资盈利者的比例不到区区8％，而“亏损”成为投资者的常态。其中亏损幅度高达30％以上的竞占全部投资者的54.55％。而这还没到最惨的时候，因为2004年、2005年还有两年熊市！据《中国证券报》调查统计，2001 2005年亏损者比例为96％，平均亏损幅度达70％以上！人们在告诫股市风险时常用的比喻是，股市投资“7亏2平1赚”，然而在大熊市中，即使是这个标准也成了奢望。根据《上海证券报》2008年12月29目的报道，2008年股民亏损者比例为94％，其中亏损幅度超过70％的占比高达60％；亏损幅度在50％～70％的，占比也有22％；
后记 本书从2008年1月开始写到2008年底，刚好经历了一个典型的牛市泡沫破裂后的熊市。这使得我相信没有浪费时间写一个对广大股票投资者无用的东西。因为股市又回到了“7亏2平1赚”的常态，也就是说至少有70％的股民正在经受着亏损的煎熬。实际情况可能比这更糟，根据历史上的统计数据，大熊市中亏损的股民往往高达90％！如果这本书能够减少投资者的亏损，并对这些投资者未来的投资有所帮助的话，作者就很满足了。
但是，关于股市风险的研究是永无止境的。这本书只是笔者从事股市投资风险控制工作的一个起点。作为一名律师，平日事务繁杂，研究时间有限，加上自己的知识水平也有限，所以它注定不是那么完善。这本书所罗列的风险，只是投资风险中的一小部分，笔者对它们的研究也还是初步的。
万事开头难，总算开了一个头。股市里关于如何赚钱的书、各类“股神大师”的书可谓汗牛充栋，风险控制方面的书却寥寥无几。就已有的一些关于股市风险的研究资料来说，笔者相信没有重复前人的劳动成果，而是努力将自己过去10年在投资与法律行业的知识和经验做了一个总结，并根据市场的最新发展，提炼出了一些新的东西。
股市风险控制的研究就好比是恐怖分子和FBI的关系，今日的方法和成果，可能不能对付未来新的威胁。恐怖分子的破坏手法也是不断地推陈出新。有鉴于此，作者不会停止对股市投资风险的研究和探索，必将不断学习，不断实践，不断总结，以求跟上时代，跟上投资市场变化的步伐。
