资产误定价问题的理论研究和实证分析
基本信息·出版社：经济科学出版社 ·页码：189 页 ·出版日期：2006年12月 ·ISBN：7505859528 ·条形码：9787505859524 ·版本：第1版 ·装帧：平装 · ...
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资产误定价问题的理论研究和实证分析 |
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资产误定价问题的理论研究和实证分析 |
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基本信息·出版社：经济科学出版社
·页码：189 页
·出版日期：2006年12月
·ISBN：7505859528
·条形码：9787505859524
·版本：第1版
·装帧：平装
·开本：32开
内容简介 本书的研究是从考察投资者“后验信念”和“后验均值”的形成过程入手，采用理论建模的方法，提出了基于投资者心理引起的认知偏差和非对称信息的资产误定价模型，共建立了两类分析资产误定价的理论模型：第一类是“静态信息模型”，其证明了如果存在认知偏差或非对称信息，投资者的贝叶斯推理发生偏差将导致资产均衡价格偏误；第二类是“动态信息模型”，其证明了当信息是动态连续的，认知偏差或非对称信息也将导致误定价。由此可见，资产误定价的主要原因有两个：一是投资者某种特定的心理使投资者不恰当地应用贝叶斯法则而导致误定价；二是非对称信息的存在也会导致资产误定价。
全书共分为七个部分。第一章是文献综述；第二章是研究的意义、分析框架和研究方法；第三章是讨论基于对称信息和完全理性的资产定价模型；第四章是探讨静态信息和动态信息的贝叶斯学习；第五章是研究基于静态信息的误定价理论模型；第六章是研究基于动态信息的误定价理论模型；第七章是进行关于误定价的实证研究。
作者简介 陈炜 博士，男，1973年4月出生，浙江水康籍，博士，副教授，2004年7月毕业于厦门大学管理学院，获得管理学博士，专业为管理学。2004年7月进入复旦大学博士后流动站、深圳证券交易所博士后士后工作站从事博士后研究工作，2006年7月以优秀成绩出站，留深期证券交易所综合研究所从事证券投资和资本市场建设方面的研究工作。陈炜博士主要研究方向是金融市场资产定价理论，行为金融和公司财务理论等，其科研水平和能力突出，参加了一系列金融领域的重大研究计划，研究成果丰富，先后在国内核心期刊等杂志公开发表论文十几篇，撰写发表深交所综合研究所研究报告7篇，主持国家自然科学基金·项，省郜级课题两项，同时作为主要合作者承担国家自然科学基金两项。
编辑推荐 本书的研究是从考察投资者“后验信念”和“后验均值”的形成过程入手，采用理论建模的方法，提出了基于投资者心理引起的认知偏差和非对称信息的资产误定价模型，共建立了两类分析资产误定价的理论模型：第一类是“静态信息模型”，其证明了如果存在认知偏差或非对称信息，投资者的贝叶斯推理发生偏差将导致资产均衡价格偏误；第二类是“动态信息模型”，其证明了当信息是动态连续的，认知偏差或非对称信息也将导致误定价。由此可见，资产误定价的主要原因有两个：一是投资者某种特定的心理使投资者不恰当地应用贝叶斯法则而导致误定价；二是非对称信息的存在也会导致资产误定价。
目录 第一章 文献综述
第一节 有效市场理论
一、有效市场理论概述
二、有效市场理论存在的问题
三、有效市场理论的异象
第二节 资本资产定价模型
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